Smsf Options Trading Ato

SMSF Technical Education amp Strategien Können Sie investieren oder Derivate handeln (Optionen amp Futures) in Ihrem SMSF Mit dem Wachstum in beiden Derivathandel und SMSFs in den letzten zehn Jahren wurde die unvermeidliche Frage, ob Derivate in einem Self Managed gehandelt werden können Superfonds (SMSF), und wenn ja, unter welchen Einschränkungen oder Parametern Sind die Derivate generell in SMSFs im Rahmen der SIS-Aktie zugelassen? Um zu einer Schlussfolgerung über die oben genannte Frage zu gelangen, müssen wir definieren, welche Derivate dem SIS-Gesetz unterliegen Die auf ihre Verwendung beschränken könnten. Definitionen ndash unter der SIS-Handlung, Derivat bedeutet ldquoa finanzielle Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten, deren Wert hängt von anderen Vermögenswerten, Verbindlichkeiten oder indicesrdquo ab. Ein Derivatkontrakt bedeutet ldquoan Optionskontrakt oder Futures-Kontrakt auf irgendein Recht, Haftung oder Ding. Also im Grunde sind wir auf der Suche nach diesen Instrumenten allgemein bekannt als Optionen und Futures. SIS Act ndash Dies ist die Superannuation Industry Supervision (SIS) Act, der Körper der Superannuation Law. Der SIS-Akt schreibt tatsächlich sehr wenige Beschränkungen für genau welche Art von Investitionen Treuhändern gehen kann, aber es ist ziemlich präskriptiv auf die Art und Weise Investitionen können strukturiert werden. Bei den Derivaten ist das Hauptproblem die Tatsache, dass einige Derivatkontrakte eine Marge oder eine Sicherheitenanforderung haben und daher der Regel 13.14 unterliegen können. Das heißt, der Treuhänder darf keine Vergütung in bezug auf einen Vermögenswert des Fonds erheben. Allerdings gibt es eine Ausnahme, wenn es um Derivate geht. Die Reglementierung 13.15A besagt, dass ein Treuhänder über einen Vermögenswert des Fonds eine Gebühr erheben kann, wenn - die Gebühr in Bezug auf einen Derivatkontrakt erhoben wird - die Gebühr erhoben wird, um die Regeln einer zugelassenen Stelle (wie z Optionen-Clearing-Haus) - Der Fonds verfügt über eine Derivat-Risikostrategie - die Anlage, auf die sich die Belastung bezieht, erfolgt gemäß der Derivatrisikostrategie So scheint es, dass die Derivate nach dem SIS-Gesetz eine legitime und zulässige Investition für eine SMSF, die die oben genannten liefern, sind erfüllt. Was erforderlich ist, um die Verwendung von Derivaten in Ihrem SMSF zu ermöglichen Während wir oben davon überzeugt haben, dass Derivate in einer SMSF für die SIS-Handlung zugelassen sind, gibt es noch ein paar Dinge, die Treuhänder benötigen, um vollständig konform zu sein Bei der Verwendung von Derivaten in ihrem eigenen SMSF. Dazu gehört die Überprüfung der Treuhandurkunde und die Einrichtung einer Derivatives Risk Statement und einer schriftlichen Anlagestrategie, die die Verwendung von Derivaten beschreibt. Treuhandurkunde Ihre Treuhandurkunde ist grundsätzlich die Verwaltungsregeln Ihres Fonds. Damit Sie alles in Ihrem Fonds tun, muss Ihre Treuhandurkunde es zulassen. So ist der erste Schritt, um unter dem ldquoInvestmentsrdquo Abschnitt Ihrer Tat zu schauen, und sehen, wenn es Investitionen in Derivate erlaubt. Die meisten Taten sollten, aber niemals davon ausgehen. Sie müssen immer überprüfen. Derivative Risikobericht Wie oben in Bezug auf die Regel 13.15A erwähnt, ist eine Derivative Risk-Erklärung erforderlich (und muss eingehalten werden), wenn die Treuhänder in Derivatkontrakte eingehen, in denen Sicherheiten (dh Marge) gehalten werden, Vermögenswert des Fonds. Dies gilt für alle Futures-Kontrakte und ldquosell zu openrdquo Optionskontrakten. Dieses Dokument folgt einem bestimmten Format und erfordert einige spezifische Informationen enthalten sein. Mitglieder der SMSF-Prüfung haben Zugriff auf unsere Risikodeckungsanalyse, um sie so zu verwenden, wie sie es wünschen. Geschriebene Anlagestrategie Hier wird die Anlagestrategie für den Fonds dargelegt und darin enthalten, wie Derivate eingesetzt werden. Derivate sollten nicht als separate Assetklasse behandelt werden, sondern als Teil des Engagements in der Assetklasse, auf die sich das Derivat bezieht. Während dies logisch erscheint, wirft es die Frage auf, wie die Exposition eines derivativen Kontrakts gemessen werden kann. Die schriftliche Anlagestrategie gibt die Vermögensklassenparameter (z. B. Anteile 30 bis 70) für eine SMSF an und es wird angenommen, dass die Treuhänder die Vermögenswerte des Fonds verwalten, um sich innerhalb dieser Parameter anzupassen. Daher müssen Treuhänder bei der Eingabe eines Derivatkontrakts das Exposure, das der Derivatkontrakt der jeweiligen Anlageklasse hinzufügt, berechnen, um sicherzustellen, dass es innerhalb der angegebenen Parameter bleibt. Die Frage ist daher, wie die Exposition zu messen. Ohne eine eindeutige Richtlinie zu diesem Thema von der Regulierungsbehörde oder im SIS - Gesetz ist eine gemeinsame Methode zu verwenden, um die Berechnung der Exposition gegenüber der Anlageklasse einer Derivatsposition wie diejenige, die für die Bewertung der Position, wie folgt: Gekaufte Call - oder Put-Optionen zu eröffnen: Marktwert des Optionskontrakts. Verkaufte Call - oder Put-Optionen zu öffnen: Der aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Für alle Futures-Kontrakte zu öffnen: Die aktuelle unrealisierte Gewinn oder Verlust der offenen Position. Diese Methode stellt sicher, dass das Gesamtrisiko für alle Assetklassen immer bis zu 100 beträgt und im Einklang mit der Bewertung des Fonds als Ganzes steht. Ein Punkt von der ATO Nach Gesprächen mit dem Regulierer von SMSFs (der ATO) wurde deutlich, dass die Hauptfrage, die sie mit Treuhändern haben, die Derivate in einer SMSF verwenden (abgesehen davon, dass alle oben genannten Dokumente vorhanden sind), in der Lage sein kann Um die Einhaltung von Regulation 4.09 des SIS - Gesetzes wie folgt zu belegen: REGULIERUNG 4.09 BETRIEBSSTANDARD - INVESTITIONSSTRATEGIE 4.09 (2) Überlegungen zur Formulierungsstrategie Der Treuhänder des Unternehmens muss eine Anlagestrategie formulieren und umsetzen, die unter allen Umständen von Und zwar unter Berücksichtigung ihrer Ziele und des erwarteten Cashflow - Bedarfs, (b) die Zusammensetzung der Unternehmensportfolios, die sich auf das Anlagevermögen beziehen Einschliesslich des Ausmaßes, in dem sie diversifiziert sind oder das Engagement des Unternehmens gegenüber Risiken aus einer unzureichenden Diversifikation beinhalten, (c) die Liquidität der Unternehmenstätigkeiten unter Berücksichtigung der erwarteten Cashflow-Anforderungen, (d) die Fähigkeit des Unternehmens zur Entlastung Bestehende und künftige Verbindlichkeiten. Ein letzter Punkt. Sie können kein Geschäft innerhalb einer SMSF ausführen, daher darf der Derivathandel nicht in der Form eines Geschäfts sein, in dem typische Unternehmensabzüge beansprucht oder Löhne zurückgezogen werden. Derivate sind eine legitime und zulässige Investition innerhalb einer SMSF, aber für die vollständige Einhaltung benötigen Sie: middot Eine Vertrauensurkunde, die Derivatverträge als eine zulässige Investition enthält. Middot A Derivate Risikobericht, wenn Margin oder Sicherheiten erforderlich sind (d. H. Futures amp lsquosell zu openrsquo Optionen) middot Eine schriftliche Anlagestrategie, die den Einsatz von Derivaten beinhaltet. Die Treuhänder müssen auch nachweisen können, dass sie in Bezug auf die Regel 4.09 (2) (oben) formuliert wurden. Middot Um sicherzustellen, dass bei der Eröffnung von Derivatkontrakten das Exposure der relevanten Anlagenklasse berechnet und zugeteilt wird und innerhalb der in der Anlagestrategie festgelegten Parameter der fundrsquo Assetklasse liegt. SMSF Grundlagen Grundlagen der SMS Was ist ein SMSF Hauptvorteile von SMSFs ist ein SMSF-Recht für mich Lebenszyklus eines SMSF SMSF-Setup-Info Wie man ein SMSF Wichtige Punkte, die bei der Einrichtung von SMSF Admin Info Wie Sie Ihre SMSF-Admin Wichtige Punkte zu beachten Mit SMSF-Administrator SMSF-Setup abwickeln SMSF-Setup-Admin-Anbieter SMSF Technical Education amp Strategien Technische Updates auf SMSF Radio SMSF Mythbusters Superlimits, Schwellenwerte und Datenrechner und Projektionstools Über die SMSF Investor Strategische Updates SMSF Investor Education Center Beispiel SMSF Investment Strategy Vorlage Get Versicherung in einem SMSF zu Großhandelspreisen Mitgliedschaft seine kostenlose. Aber die Vorteile sind riesig. Bleiben Sie auf dem Laufenden mit den neuesten Strategien, erhalten Sie Zugriff auf alle unsere Ressourcen und vieles mehr. Klicken Sie auf die Schaltfläche unten, um mehr zu erfahren. SMSFs: Kaufoptionen ist OK, und manchmal sogar CFDs Q: Kann eine SMSF buysell Call-Optionen Ich verstehe, dass CFDs nicht zulässig sind, weil es die Gebühr über die Vermögensregulierung verletzt. Ist dies jedoch der Fall, dass Optionen Derivate sind und Aktien als Sicherheiten (beim Beschreiben von Optionen) dem Options Clearing House zur Verfügung gestellt werden, wird sie anders behandelt (eine Freistellung), solange die SMSF eine Derivate-Risikomanagement-Anweisung A: Before hat Ich beantworte Ihre Frage über Optionen, ich muss Ihre Kommentare über Contracts for Difference (CFD) zu klären. Unter bestimmten Umständen hat das australische Finanzamt angegeben, dass CFDs zulässige Investitionen für selbst verwaltete Superfonds (SMSFs) sind, sofern Bargeld als Sicherheiten für alle Margin-Zahlungen auf dem Vertrag verwendet wird, anstatt das Vermögen des Fonds als Sicherheiten zu verwenden. Nun, meiner Meinung nach ist Bargeld ein Fondsvermögen, und Im überrascht, dass die ATO hat diese Ansicht über CFDs genommen, aber dort haben Sie es, obwohl ich würde die ATOs Ansichten folgen, wenn jemand erwägt, die Verwendung von CFDs innerhalb seiner SMSF . Als Reaktion auf Ihre Frage zu Optionen: Derivate, wie Optionen, sind zulässige Investitionen für eine SMSF, unter bestimmten Bedingungen, einschließlich: Sicherstellung, dass die Fonds Anlagestrategie (und Vertrauensvertrag) ermöglicht die SMSF Kaufoptionen und der Fonds hat eine Derivate-Risiko-Anweisung, dh eine Erklärung, die die Strategien des Risikomanagements beim Umgang mit Derivaten erläutert. In den meisten Fällen werden Optionen als Sicherungsinstrument eingesetzt, um die Volatilität eines Anlageportfolios zu minimieren, obwohl einige Anleger Optionen als reines Handelsinstrument für den Gewinn nutzen. Jeder SMSF-Treuhänder, der die Verwendung von Optionen in einem SMSF-Portfolio in Betracht zieht, wäre klug, die Verwendung solcher Instrumente bei der ATO andor mit dem Fondsberater zu bestätigen. Anmerkung: Jeder, der Derivate in einem Superfonds berücksichtigt, sollte auch die Regulation 13.15A der Superannuation Industry (Supervision) Regulations 1994. für einige Hintergrundinformationen über die Verwendung von Sicherheiten und Derivaten lesen. Was sagen die Regulierungsbehörden über CFDs ATO: Die ATO sagt: Seien Sie sehr vorsichtig beim Abschluss von Verträgen für diese Produkte, dass sie nicht zulassen, dass eine Gebühr über ein Fondsvermögen auftritt, zum Beispiel wenn Fondsvermögen bei dem Anbieter für Margin-Anrufe hinterlegt wird . Lesen Sie mehr über die ATOs Sicht auf SMSFs und CFDs, indem Sie die folgenden ATO interpretative Entscheidungen: ATO ID 200756. Superannuation Self Managed Superannuation Funds. (CFDs) kein Fondsvermögen, das beim CFD-Anbieter ATO ID 200757 hinterlegt ist. Superannuation Self Managed Superannuation Funds: Kontrakte für Differenzen (CFDs) Fondsvermögen, die bei CFD-Anbietern über Fondsvermögen hinterlegt sind ASIC: Die Australian Securities and Investments Commission gibt an, dass CFDs Sind nicht ein einfaches Produkt. Handel CFDs ist aus mehreren Gründen komplex: CFDs scheinen ähnlich wie Mainstream-Investitionen wie Aktien, aber sie sind sehr unterschiedlich. CFDs sind nicht standardisiert und jeder CFD-Anbieter hat seine eigenen Bedingungen. Es ist sehr schwer, die Gegenparteirisiken zu bewerten, die mit dem Handel mit einem CFD-Anbieter verbunden sind. Leverage bedeutet, dass kleine Marktbewegungen einen großen Einfluss auf den Erfolg Ihrer Trades haben können. CFDs sind abhängig von den Bedingungen auf dem Markt für den zugrunde liegenden Vermögenswert, auch wenn Sie nicht tatsächlich den zugrunde liegenden Vermögenswert handeln. ASIC warnt auch Investoren, dass, sowie das Verständnis, wie CFDs Arbeit, müssen Sie auch ein gutes Verständnis für die Risiken des Handels CFDs. ASIC hat einen Leitfaden für CFDs veröffentlicht, in dem die Vor - und Nachteile erläutert werden und wie die CFD-Märkte funktionieren. Klicken Sie hier, um auf den ASIC-Leitfaden zuzugreifen. Share this articleASX zerstreut Mythen auf SMSFs, Optionen Trading Die ASX hat Missverständnisse rund um Optionen Handel für SMSFs, was auf einen Mangel an Trustee Bildung und Verständnis in der Region. Sprechen auf dem ASX-Büro in Sydney gestern, ASX-Manager für Equity-Derivat-Vertrieb Graham OBrien betont, SMSFs dürfen sich in Optionen-Handel engagieren. Entgegen der landläufigen Meinung, sind SMSFs definitiv erlaubt, Optionen Handel zu nutzen, solange sie nicht eine Gebühr gegen die Fonds Vermögenswerte setzen, sagte er Herr OBrien sagte, eine Einzelhandels-Investor-Umfrage von der ASX im April geleitete die Teilnehmer, warum sie nicht planen Engagieren sich in Optionen Handel, und 47 Prozent sagten, sie brauchten mehr Bildung. Vierzehn Prozent sagten, dass sie Optionen zu riskant halten würden, und 13 Prozent sagten, dass es nicht ihrer Portfoliostrategie entspricht. Typische Anlegerkommentare schlossen auch ein: SMSF-Fonds erlauben kein Optionshandeln, soweit ich gesagt wurde, und Als selbstfinanzierte Rentner müssen meine Frau und ich von unseren Vermögenswerten leben, und als solche hat das Glücksspiel auf Optionen wenig Anziehungskraft. Aber anstatt zunehmendes Risiko, Optionen können verwendet werden, reduzieren das Gesamtrisiko eines Kunden-Portfolio, sagte Herr OBrien. Tatsächlich wurden sie für diesen Zweck geschaffen, fügte er hinzu. Die grundlegenden einzelnen Aktienoptionen sind Anrufe und Puts. Ein Anruf gibt dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu kaufen. Umgekehrt gibt ein Put dem Inhaber das Recht, aber nicht die Verpflichtung, eine Aktie zu einem bestimmten Preis zu verkaufen. Ein Aufruf beläuft sich auf eine Versicherung gegen eine im Preis steigende Aktie und eine Putversicherung gegen eine im Preis fallende Aktie. Es gibt vier Strategien, die SMSFs verwenden können, wenn es um Optionen geht, so Herr OBrien. Trustees können Anrufe kaufen, obwohl sie nicht einfach für Hebel gekauft werden kann, sagte er. SMSFs können auch Puts kaufen, was eine perfekte Strategie für Treuhänder ist, die ihre Portfolios schützen wollen, erklärte OBrien. SMSFs können gehen und kaufen Put-Optionen auf ihr gesamtes Portfolio, wenn der Markt fällt dann sind sie dagegen geschützt, sagte er. Trustees können auch Anrufe verkaufen, aber nur gegen Aktien sie bereits besitzen, sagte Herr OBrien. Schließlich können SMSFs Put verkaufen, solange sie das Geld haben, um ihre Verpflichtung zu decken, diese Aktien zu kaufen, wenn es ausgeübt werden sollte, sagte er.